Как сообщается на официальной странице компании Яндекс, ведущий российский поисковик публично объявил о проведении SPО – вторичного публичного размещения акций. В ходе эмиссии состоится продажа 24 млн. 253 тыс. 987 акций класса «А» их владельцами.

Свои ценные бумаги продадут: BC&B Holdings B.V., Belka Holdings Limited, Илья Сегалович и Emerald Trust. Кроме того, андеррайтеры обязуются выплатить вознаграждение акционерам в течение 30 календарных дней с момента продажи ценных бумаг. Также сообщается, что компания Яндекс не получит доходов от размещения акций и не примет участия в SPO.

Согласно оценкам аналитиков, количество акций, размещенных в ходе SPO, эквивалентно 7,4% от общего числа ценных бумаг компании. Таким образом, если ценой размещения акций на SPO будет установлена текущая стоимость одной акции на бирже Nasdaq (25,03 долл. США), то общая стоимость ценных бумаг, проданных в ходе вторичного размещения, приблизится к 607,1 млн. долл. США

Кроме того, в официальном объявлении сообщается, что владельцем компании Belka Holdings Ltd. является генеральный директор компании Яндекс Аркадий Волож. В качестве букраннеров выступают International plc, Deutsche Bank Securities Inc. и Goldman, Sachs & Co. Кроме того, Morgan Stanley выступает в качестве менеджера по стабилизации размещаемых акций.

Илья Раченков, аналитик ИнвестКафе: «Размещено будет 24,25 млн акций класса А, при этом у андеррайтеров есть опцион на дополнительные 2,4 млн акций. При исполнении опциона полностью продаст имеющиеся у него акции класса А Аркадий Волож и BC&B, притом последний также конвертирует для продажи часть принадлежащих ему акций класса В. Так поступит и Илья Сегалович. Emerald Trust продаст 10% принадлежащих ему акций класса А. После размещения суммарная голосующая доля Аркадия Воложа, Ильи Сегаловича и BC&B, по моим подсчетам, составит порядка 60%, т.е. контроль над компанией будет полностью сохранен.

Прайсинг размещения все еще в процессе, однако при текущей рыночной цене продающие акционеры смогут привлечь порядка $668 млн. На выкуп же компания при той же рыночной цене может потратить порядка $300 млн, т.е. на балансе Яндекса по-прежнему останется большое количество денежных средств. Обратный выкуп будет проводиться до 14 ноября этого года, и может быть продлен до марта следующего года. Таким образом, обратный выкуп должен выступить фактором поддержки для котировок Яндекса в течение этого года.

Компания пока не сообщала о своих планах в отношении выкупленных акций, однако их возможное погашение также должно способствовать росту акционерной стоимости Яндекса. Конечно, многое должно зависеть от прайсинга, однако я предполагаю, что вторичное размещение акций пройдет успешно, так как текущая ситуация на фондовых рынках представляется вполне благоприятной: S&P 500 и DJIA близки к своим историческим максимумам».